Waarom een contrarian nu naar goud én vooral zilver kijkt

Neemt uw koopkracht af?
Is uw vermogen wel echt goed beschermd?
Heeft u wel een goede financieel adviseur?

En zo ja: heeft die adviseur het ooit met u gehad over edelmetalen? Heeft u samen gekeken naar hoeveel procent van uw vermogen in echte harde assets zit, zoals goud en zilver, in plaats van alleen maar in papier (aandelen, obligaties, beleggingsfondsen)?

Veel beleggers ontdekken pas laat dat hun portefeuille in de praktijk uit 95–100% papier bestaat. Terwijl zelfs grote internationale partijen tegenwoordig spreken over een strategische allocatie van minstens 20% in edelmetalen, waar vroeger vaak niet verder werd gegaan dan de klassieke “5% goud als verzekering”.

Een wereld in monetaire reset

We zitten midden in een stille maar fundamentele verschuiving van het monetaire systeem. Overheden zijn zwaarder dan ooit in de schulden, centrale banken hebben jarenlang geld gecreëerd, en de koopkracht van spaargeld en obligaties is door inflatie onzichtbaar aangetast.

Tegelijk zien we geopolitieke blokvorming. De opkomst van de BRICS-landen (Brazilië, Rusland, India, China, Zuid-Afrika en nieuwe toetreders) is daar een duidelijk voorbeeld van. Zij willen minder afhankelijk zijn van de Amerikaanse dollar en zoeken naar alternatieve vormen van handel en reserves.

Belangrijke ontwikkelingen daarbij zijn onder meer:

• De stap achteruit van de dollar als onaantastbare reservemunt.
• De groeiende rol van BRICS in wereldhandel en grondstoffen.
• Het feit dat landen als India en China steeds meer onderling in lokale valuta handelen in plaats van in dollars.
• Centrale banken die hun goudreserves uitbreiden en zo een impliciet signaal afgeven: men vertrouwt harde assets meer dan papier.

Wie contrair denkt, ziet hierin geen verzameling losse gebeurtenissen, maar tekenen van een bredere monetaire reset. In zo’n omgeving wil je niet volledig afhankelijk zijn van één munt of alleen van financiële producten die leunen op het huidige systeem.

Edelmetalen: vergeten gespreksonderwerp bij veel adviseurs

Stel uzelf eens eerlijk de vraag: heeft uw financieel adviseur of vermogensbeheerder het de afgelopen jaren nadrukkelijk met u gehad over goud en zilver?

• Is er een concreet advies gegeven over hoeveel procent van uw portefeuille in edelmetalen zou moeten zitten?
• Is onderscheid gemaakt tussen fysiek goud/zilver (baren, munten) en papieren goud/zilver (ETF’s, derivaten)?
• Is er besproken welke rol edelmetalen kunnen spelen bij een monetaire reset of een serieuze vertrouwenscrisis in het financiële systeem?

In de praktijk blijft het onderwerp vaak onderbelicht. Dat is opmerkelijk, zeker als je bedenkt dat edelmetalen al duizenden jaren dienen als ultieme vorm van geld en vermogensbescherming. Een contrarian vraagt zich dan af: is mijn adviseur bezig met echte bescherming, of vooral met producten die makkelijk te verkopen zijn?

De goud-zilver ratio: het kompas voor contrarians

Een van de interessantste indicatoren voor de relatieve waardering tussen goud en zilver is de goud-zilver ratio. Die geeft aan hoeveel ounces zilver je nodig hebt om één ounce goud te kopen.

Historisch gezien lag deze verhouding vaak veel lager dan nu. In tijden van bimetalen standaarden (toen zowel goud als zilver officieel geld waren) lag de ratio grofweg tussen de 12:1 en 20:1. Tegenwoordig schommelt de verhouding vaak (ruim) boven de 60, en periodes met een ratio van 80–90 zijn geen uitzondering meer.

Een hoge goud-zilver ratio betekent dat zilver relatief goedkoop is ten opzichte van goud. Voor contrarians is dat geen reden om weg te lopen, maar juist een signaal: hier kan op termijn een inhaalslag plaatsvinden.

Waarom goud én waarom nu vooral zilver?

Goud is traditioneel de ultieme veilige haven:

• Het fungeert als monetaire verzekering tegen inflatie en systeemrisico.
• Centrale banken zelf kopen goud, dus je staat aan dezelfde kant als de grote spelers.
• In tijden van crisis stroomt kapitaal vaak richting goud als “nooduitgang”.

Zilver daarentegen is zowel edelmetaal als industriële grondstof:

• Het wordt gebruikt in elektronica, zonnepanelen, batterijen en diverse hightech-toepassingen.
• De markt is relatief klein, waardoor prijsschommelingen groter kunnen zijn.
• Als monetair vertrouwen onder druk komt én de industriële vraag stijgt, kan zilver disproportioneel hard stijgen.

Combineer dat met de huidige historisch hoge goud-zilver ratio, en je begrijpt waarom een contrarian nu vooral interesse heeft in zilver. Goud is de verzekering, zilver is de mogelijke groeimotor binnen het edelmetaalstuk van de portefeuille.

Portefeuille: hoeveel in edelmetalen?

De klassieke vuistregel van “5% goud” is in de praktijk veel te mager gebleken voor een wereld waarin:

• schuldenbergen recordhoogtes bereiken,
• valuta’s structureel koopkracht verliezen,
• en geopolitieke spanningen toenemen.

Steeds meer analisten en internationale partijen praten vandaag over een minimale allocatie van 10–20% in edelmetalen, afhankelijk van risicoprofiel en doelen. Binnen dat edelmetaaldeel kun je bijvoorbeeld denken aan een mix zoals:

• Goud: 50–70% van het edelmetaaldeel (verzekeringsfunctie).
• Zilver: 30–50% van het edelmetaaldeel (kans op extra rendement bij een dalende goud-zilver ratio).

Tot slot: durft u contrair te denken?

De kern van contrair beleggen is durven afwijken van de massa. Niet omdat u per se “anders” wilt zijn, maar omdat u ziet dat het huidige systeem scheuren vertoont. Een portefeuille die vrijwel volledig leunt op papier geld, aandelen en obligaties, is kwetsbaar in een wereld van monetaire experimenten en geopolitieke verschuivingen.

Daarom nog één keer de vragen:

• Neemt uw koopkracht af?
• Is uw vermogen écht goed beschermd?
• Heeft u een adviseur die met u heeft gesproken over edelmetalen?
• En zo ja: hoeveel procent van uw portefeuille zit nu in goud en zilver?

Als het antwoord u niet bevalt, dan is dit misschien het moment om actie te ondernemen. Niet morgen, maar vandaag. Goud voor stabiliteit, zilver voor extra kans — en samen als fundament onder een portefeuille die voorbereid is op de volgende fase van het monetaire spel.